“放开”之后,PCB企业们杀出重围了吗?

2022-12-14

新冠肆虐这三年,无数人的日子都过得鸡飞狗跳。制造企业的处境更是艰难,除了成本、人工、税收、贷款等几支大军轮番对着他们围追堵截,还有疫情隔三岔五的无差别攻击。


重围之下,不少企业在这三年里折兵损将,甚至一些工厂被雨打风吹去,淹没在历史滚滚的洪流之中。


不过,这些天国内正悄悄迎来翻天覆地的新变化。伴随着防疫政策优化调整,多地政企联合组团包机,风风火火出海搞钱。企业们雄心壮志,誓要把失去的三年抢回来。


除浙江之外,广东、江苏、四川、福建、海南等地政府相关部门都陆陆续续推出了带队出国的行动,组团出海抢订单的队伍浩浩荡荡。


仿佛一夜之间,从南到北,从沿海到内陆,掀起了一场拼经济恢复的竞赛。

起风了。

这阵暖风,也吹到了PCB行业。

首先是疲软多时的消费电子终端需求已经释放出解冻信号。

此前中航证券与国信证券均指出,手机终端厂去库存力度减弱,在苹果新机量产的同时,10月以来安卓阵营整机组装环节订单及稼动已有所改善,产业链景气度已领先财务数据开始筑底回升。

随着新冠疫情管控措施优化,消费电子更被普被看好,被认为是最有希望率先受益的电子细分板块。

有国内头部ODM厂商反映,“近两周我们感觉客户乐观起来了,前来咨询方案调整的明显增多。” 一TWS主控芯片厂商表示,随着国内防疫管控政策放开,消费电子预计会缓慢复苏。具体来看,今年第四季度产品出货量环比提升,而海外出货持续比较稳定增长。

春江水暖鸭先知,已有PCB厂商透露,从订单来看,市场已开始回暖;存货也在逐步消化。

其中,博敏电子日前公布的调研纪要中明确指出,此前由于缺芯与疫情影响,消费电子很多细分市场断崖式下滑。从目前订单反馈情况来看,市场正在逐步回暖。

胜宏科技证券部人士也表示,公司部分消费类下游业务有所复苏,且行业中还存在汽车等相关业务的机会,这会给公司保持成长性带来业绩支撑。

同时,存货高水位似乎也开始逐步降低。沪电股份透露,随着供应链短缺和资源限制等因素的陆续改善,客户开始缩减先前因恐慌而重复下单的库存;公司先前订单形成的存货,随着客户去库存,陆续提货,也将随之消化。

数据显示,今年9月北美PCB订单交货比为1.12,较8月的0.98有所提升,机构称这反映PCB行业景气度环比有所提升。

值得一提的是,即便是在消费电子需求冷冻时期,电子产品持续创新的步伐也并未因此停滞。而PCB作为电子产品的重要一环,也受益于创新带来的成长效应。

结合前段时间各家调研纪要及机构研报,PCB产业链的创新方向包括:封装基板,服务器(新平台升级需要更高层数的PCB板、更高等级的CCL、更低轮廓的铜箔),汽车(大电流大电压需要厚铜板、域控制器带来HDI增量市场)。

同时,根据年末PCB行业数个交流会上的主要沟通内容,高端产品产业化主题的占比越来越高,国内各大厂商的解决方案量产推广度也逐渐提高,因此,随着电子产品创新升级带来发展机会,相关厂商未来成长可期。



2

如今,现存的电路板企业已经在三年苦斗中杀出血路,顺利奔腾至2022年的尾声。


他们熬到了奥密克戎病毒致病性明显下降、等来了有效的疫苗和药物,也等来了进一步优化疫情防控措施的时机。在越来越优化的防控措施中,他们终于喘了一口气。


但是,大家又必须要地认识到,疫情尚未真正结束。


事实上,国家将一肩挑的管控重担放下了,企业和个人的抗疫才真正开始。这时候要拼科学抗疫力和自我免疫力,更要拼企业的内力。


首先,在社会放松管制的一个月内,可能会迎来疫情高峰期。作为劳动力相对较密集的制造工厂,PCB企业面临极大挑战。这个时期更要通过教育培训提高员工自我防护意识与能力,加强企业内部科学精准防疫,防止大面积集体中招风险,以免造成大量工人请假、没人干活、业绩下滑的惨景。


其二,即便社会管控放松或放开,但经济恢复的过程是缓慢的,不会一下子就一飞冲天(欧美早就放开躺平了,经济增长仍然乏力)。所以PCB企业仍要做好打长期艰苦战的准备,并继续坚守“现金为王”的原则,打好与企业营收与客户的保卫战,保住企业活下去的根本。


其三,电子终端产品更新迭代的脚步从未停止,其在速度、集成度、散热、频率、多层化等方面的指标也在不断提升,由此对PCB的要求也越来越严苛。在这个大洗牌时期,PCB企业必须持续创新,让公司产品“硬”起来。只有不断为客户创造更多的价值,才能走过黎明前的黑暗,将企业立于不败之地。



3

鲁迅先生说:“真的勇士,敢于直面惨淡的人生,敢于正视淋漓的鲜血。”


而自强不息的电路板企业,从来都敢于直面艰巨的挑战,敢于正视荆棘满途的前路。


2023年,莫等闲!电路板企业们继续与市场风浪搏斗!与国际巅峰技术过招!与更优质的服务叫板!切切实实“把失去的三年抢回来!”


分享